日前金管局公布最新數據，2018年第四季錄得262宗新增的負資產個案，涉及金額11.89億元，是七個季度以來首次「零的突破」。新聞一出，立即引起一陣恐慌，其實很多香港人也曾經歷過負資產，不過隨着近年樓市不斷攀升，負資產在近年已經少有聽聞，雖然現在負資產重臨，事實並沒有想像中可怕。
「負資產」一詞，意思是一項被用在抵押保證而取得貸款，惟市值比尚未清還的本金現值還低的資產。舉個例子：假設一年前購入600萬單位，當年按揭八成，即貸款480萬。一年後樓價急跌至450萬元，貸款額尚餘470萬，即負資產20萬元。本港對上一次出現新增負資產個案已是2016年的第四季，當季的新增負資產個案為4宗。而樓按歷史中最多負資產個案是2003年第二季，當時正值沙士疫症的高峰期，按季的新增個案達到105,697宗。而今次負資產再現，相信是由於自去年中美貿易戰以來，香港的股市及樓市明顯受壓，樓市於第三季起回調幅度加劇，令本港負資產個案於去年第四季重臨。
筆者認為，即使現時負資產重臨，市民亦無需過於憂慮，原因有三：首先，現時最新失業率低見2.8%，基本上可形容為全民就業。若業主仍有工作，並能夠持續供款，那麼銀行會「call loan」收回貸款的機會微乎其微。第二，受現時金管局的按揭措施監管，使用高成數按揭的人士，供款佔入息比率不可超過45%，根據金管局最新報告所指，現時本港平均供款與入息比率為35%，反映大部份港人仍有足夠能力供樓。第三，房屋供應問題仍然困擾着現屆政府，在土地供應不足、供求持續失衡的情況下，即使樓價下跌仍有不少買家趁着低位入市，對樓市作一個強而有力的支持。
不過，金管局公佈的個案，只涉及銀行提供的一按貸款，當中並不包括涉及二按的住宅按揭貸款。因此，現時所見的數字或未能反映全港負資產的個案，包括選用發展商高成數按揭的人士並未反映出來。筆者在此呼籲，在樓市下行的情況下，要小心選用此類的按揭計劃，由於數年後供款利息將會大增，加上若樓價下跌時要將原有的按揭計劃轉按至銀行時或需「抬錢」以彌補差額，業主要計算好自己數年後的還款能力，並預計多一筆資金作轉按用途，否則或只能出售物業。
展望下季，近日香港樓市交投量雖回升，但樓價仍未見明顯升勢，相信下季的負資產新增個案將挑戰千宗，重回2016年首兩季的水平。
更多按揭資訊: www.mReferral.com
